Než vstoupila v účinnost směrnice o obezřetnostním dohledu nad investičními podniky (IFD) a nařízení o obezřetnostních požadavcích na investiční podniky (IFR), investiční podniky a úvěrové instituce (banky) podléhaly stejným obezřetnostním pravidlům EU. Tato pravidla byla kombinací ustanovení nařízení o kapitálových požadavcích (CRR/CRR II) a směrnice o kapitálových požadavcích IV (CRD IV/CRD V), které jsou odvozeny z basilejských standardů. Rizika, kterým čelí a která představuje většina investičních podniků, se však podstatně liší od rizik, kterým čelí a která představují úvěrové instituce. Investiční podniky obecně nemají velká portfolia spotřebitelských a firemních úvěrů a nepřijímají vklady. Pravděpodobnost, že jejich úpadek bude mít neblahý dopad na celkovou finanční stabilitu, je proto nižší než v případě úvěrových institucí. S cílem řešit tento rozdíl v rizikovém profilu zavedla Evropská komise IFR a IFD, aby zajistila, že tyto rozdíly budou zohledněny v obezřetnostním rámci EU.

Hlavní změny vyplývající z IFD a IFR mají dopad na obezřetnostní požadavky, požadavky na odměňování, vnitřní řízení a zveřejňování informací. Investiční podniky musí zveřejňovat počet ředitelských funkcí, které zastávají členové řídicího orgánu, a hlasovací práva v kotovaných společnostech. Tyto informace jsou k dispozici v dokumentech níže.