Fondy
MiFID
Compliance směrnice
Nařízení o zveřejňování informací o udržitelném financování (SFDR)
Náš přístup k SFDR
Zásady whistleblowingu
Naše závazky pro dodržení integrity
Swing Pricing
Využíváme metodu oceňování ,,swing pricing” k ochraně akcionářů fondu před negativními dopady transakčních nákladů spojenými s upisováním a odkupy prováděnými investory realizujícími tato upisování a odkupy. Tyto transakční náklady jsou sdíleny všemi akcionáři fondu, nejen těmi co upisují či odkupují fondy v daný den.
Cena, za kterou investoři nakoupí nebo prodají akcie fondu, odráží pouze hodnotu čistých aktiv fondu (net asset value = NAV). Transakční náklady nejsou brány v úvahu, a mohou tak snížit výkonnost fondu, což ve výsledku postihuje všechny jeho akcionáře. Metoda „swing pricing“ se snaží zmírnit tento efekt úpravou čisté hodnoty aktiv fondu, založené na odhadu průměrných transakčních nákladů.
IFD a IFR
Než vstoupila v účinnost směrnice o obezřetnostním dohledu nad investičními podniky (IFD) a nařízení o obezřetnostních požadavcích na investiční podniky (IFR), investiční podniky a úvěrové instituce (banky) podléhaly stejným obezřetnostním pravidlům EU. Tato pravidla byla kombinací ustanovení nařízení o kapitálových požadavcích (CRR/CRR II) a směrnice o kapitálových požadavcích IV (CRD IV/CRD V), které jsou odvozeny z basilejských standardů. Rizika, kterým čelí a která představuje většina investičních podniků, se však podstatně liší od rizik, kterým čelí a která představují úvěrové instituce. Investiční podniky obecně nemají velká portfolia spotřebitelských a firemních úvěrů a nepřijímají vklady. Pravděpodobnost, že jejich úpadek bude mít neblahý dopad na celkovou finanční stabilitu, je proto nižší než v případě úvěrových institucí. S cílem řešit tento rozdíl v rizikovém profilu zavedla Evropská komise IFR a IFD, aby zajistila, že tyto rozdíly budou zohledněny v obezřetnostním rámci EU.
Hlavní změny vyplývající z IFD a IFR mají dopad na obezřetnostní požadavky, požadavky na odměňování, vnitřní řízení a zveřejňování informací. Investiční podniky musí zveřejňovat počet ředitelských funkcí, které zastávají členové řídicího orgánu, a hlasovací práva v kotovaných společnostech. Tyto informace jsou k dispozici v dokumentech níže.
Daňová strategie a daňové zásady
- Daně platíme včas a v souladu se všemi platnými zákony a předpisy. Řídíme se mezinárodními standardy, jako jsou například směrnice OECD. Snažíme se zohledňovat literu i ducha daňových zákonů a předpisů. Řídíme se jimi i při výběru obchodních partnerů nebo při strukturování transakcí.
- Daně jsou nedílnou součástí podnikání. Daně by měly podnikání následovat a zisky být alokovány do zemí, ve kterých je vytvářena obchodní hodnota. Pro výpočet převodních cen uplatňujeme princip tržního odstupu. Naše společnost nevyužívá daňové ráje ani jiné struktury pro krácení daní.
- Daně jsou jedním z prvků, které zohledňujeme při našich obchodních a ekonomických aktivitách. Při podnikání lze reagovat na místní daňové pobídky a výjimky.
- Všude, kde působíme, se snažíme navázat a udržovat otevřený a konstruktivní dialog s finančními úřady a dalšími státními orgány na základě zveřejňování všech relevantních skutečností a okolností.
- Naše daňové oddělení může iniciovat daňové plánování a využívat pobídek od státních orgánů. Přitom je však třeba brát náležitý ohled na oprávněné zájmy, pověst, značku a společenskou odpovědnost naší společnosti.
- Naši klienti by neměli využívat naše produkty k utajování informací před finančními úřady a k vyhýbání se zdanění.
- Náš přístup k daním a naše daňové pozice jsou transparentní. Zveřejňujeme informace v souladu s příslušnými vnitrostátními předpisy i s platnými požadavky na výkaznictví a standardy, jako jsou např. Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS).
1Q 2021 Informační povinnost OCP
4Q 2020 Informační povinnost OCP
3Q 2020 Informační povinnost OCP
2Q 2020 Informační povinnost OCP
1Q 2020 Informační povinnost OCP
Informační povinnost podle hlavy VII ZPKT
4Q 2019 Informační povinnost OCP
3Q 2019 Informační povinnost OCP
2Q 2019 Informační povinnost OCP
1Q 2019 Informační povinnost OCP
4Q 2018 Informační povinnost OCP
3Q 2018 Informační povinnost OCP
2Q 2018 Informační povinnost OCP
1Q 2018 Informační povinnost OCP
4Q 2017 Informační povinnost OCP
3Q 2017 Informační povinnost OCP
2Q 2017 Informační povinnost OCP
1Q 2017 Informační povinnost OCP
4Q 2016 Informační povinnost OCP
3Q 2016 Informační povinnost OCP
2Q 2016 Informační povinnost OCP
1Q 2016 Informační povinnost OCP
4Q 2015 Informační povinnost OCP
3Q 2015 Informační povinnost OCP
2Q 2015 Informační povinnost OCP
1Q 2015 Informační povinnost OCP
4Q 2014 Informační povinnost OCP
Listopad 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
3Q 2014 Informační povinnost OCP
Říjen 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Září 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Srpen 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Červenec 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Červen 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
2Q 2014 Informační povinnost OCP
Květen 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Duben 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Březen 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
1Q 2014 Informační povinnost OCP
Únor 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Leden 2014 – Měsíční zpráva speciálních fondů
4Q 2013 Informační povinnost OCP
Prosinec 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Listopad 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Říjen 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Září 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
3Q 2013 Informační povinnost OCP
Srpen 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Červenec 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Červen 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
2Q 2013 Informační povinnost OCP
Květen 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Květen 2013 Fondy kolektivního investování
Duben 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Duben 2013 Fondy kolektivního investování
Březen 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Březen 2013 Fondy kolektivního investování
1Q 2013 Informační povinnost OCP
1Q 2013 Obchodník s cennými papíry
Únor 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Únor 2013 Fondy kolektivního investování
Leden 2013 – Měsíční zpráva speciálních fondů
Leden 2013 Fondy kolektivního investování
Právní upozornění
Internetová stránka Goldman Sachs Asset Management B.V., Czech Branch poskytuje informace institucionálním, soukromým a profesionálním investorům či poradcům. Informace a prospekty na této internetové stránce by neměly být považovány za nabídku ani za výzvu k nákupu, prodeji nebo k účasti na jakékoliv obchodní strategii nebo k poskytování investičního výzkumu, a nejsou určeny pro distribuci nebo použití jinou osobou v jiné zemi, kde investiční fondy ani služby zde uvedené nejsou povolené ani registrované k distribuci, nebo v nichž je šíření informací o fondech či službách zakázáno. Prosím, přečtěte si dokument s informacemi o fondu. Ujistěte se, ve kterých zemích jsou fondy povoleny či zaregistrovány k distribuci. Fondy a služby nemusí být vhodné pro všechny investory a jejich nabízení nemusí být povoleno místními zákony či předpisy. Před rozhodnutím o investici by se investoři měli řídit radou svých nezávislých poradců a měli by se seznámit s místními zákony upravujícími investování. Investoři by si měli zjistit u svého distributora, zda jednotlivé fondy uvedené na těchto stránkách patří do kategorie fondů, které jsou pro ně vhodné. Tato internetová stránka není určená osobám naplňující definici „US Person“, tak jak je definováno v oddíle 902 nařízení S amerického zákona o cenných papírech z roku 1933, a není zamýšlena ani nesmí být používána k prodeji investic nebo úpisu cenných papírů v zemích, kde to příslušné orgány nebo právní předpisy zakazují.
Hodnota vaší investice může růst nebo klesat. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Některé fondy na internetových stránkách mohou využívat pákového efektu, derivátů nebo investovat až 100 % svých celkových čistých aktiv do nekótovaných cenných papírů, které mohou pocházet z tzv. rozvíjejících se zemí. To může zahrnovat konkrétní rizika, kterých by si měli být investoři vědomi, a mezi něž patří rizika spojená s politickou a ekonomickou stabilitou, směnným kurzem, jakož i příslušnými zahraničními daněmi a účetními standardy. Pro všechny investiční fondy uvedené na těchto internetových stránkách byl vytvořen dokument Klíčové informace pro investory (KID), který obsahuje informace o produktu a souvisejících nákladech a rizikách. Nepodstupujte zbytečná rizika. Přečtěte si Klíčové informace pro investory. Jakékoliv jiné produkty nebo cenné papíry, které jsou uvedené na této internetové stránce, mají své vlastní podmínky, které by také měly být před provedením jakékoliv transakce konzultovány.
Obsah internetové stránky Goldman Sachs Asset Management B.V., Czech Branch je založen na informačních zdrojích, které jsou považovány za spolehlivé. Nicméně nelze poskytnout záruku či prohlášení, výslovné nebo implicitní, co se týče správnosti nebo úplnosti těchto informací; Goldman Sachs Asset Management., Czech Branch ani jiná společnost či osoba v její vlastnické struktuře, ani žádný z jejích vedoucích představitelů, manažerů, či zaměstnanců nepřijímá odpovědnost ohledně zde uvedených informací či doporučení. Informace na této internetové stránce podléhají změnám bez předchozího upozornění.
Na toto prohlášení se vztahují zákony České republiky.