Napísali o nás: Portrét fondu NN (L) Health Care
Globálny aktívne riadený akciový fond zameraný na celý sektor zdravotníctva. V posledných troch rokoch mierne poráža priemer globálnej konkurencie.
NN (L) Health Care je globálny akciový fond dostupný na Slovensku v dolárovej a eurovej triede, ktorý sa zameriava výhradne na sektor zdravotníctva.
Dôležité však je, že fond pokrýva celý sektor zdravotníctva, nie len nejakú jeho súčasť. V portfóliu tak možno naraziť na spoločnosti ako z oblasti biotechnológií, tak farmácie, rovnako ako z oblasti zdravotných výrobkov, pomôcok alebo služieb atď.
Fond je aktívne riadený a uplatňuje metódy stock-pickingu, teda výberu konkrétnych akciových pozícií. Výsledné zloženie fondu sa tak môže líšiť od benchmarku fondu, ktorým je index MSCI World Health Care, s tým, že sú ale dodržiavané určité limity na úrovni podsektorov.
Pri výbere konkrétnych pozícií vychádzajú portfólio manažéri z fundamentálnej analýzy a behaviorálnych dát, rovnako ako zohľadňujú princípy ESG.
Hlavne farmácia
Graf 1 ukazuje regionálne zloženie portfólia fondu z konca júla. Ako je z neho zrejmé, drvivú väčšinu portfólia tvoria spoločnosti kótované v USA, v podobnej váhe ako je tomu pri indexe MSCI World Health Care (68,5 %). Aj váha Európy a Japonska je podobná ako v prípade benchmarku.
Z pohľadu sektorového zloženia dominovali portfóliu koncom júla spoločnosti zo sektora farmácie (38,4 % vs. 40,5 % pre index), nasledované sektorom zdravotníckeho vybavenia (Health Care Equipment & Supplies) s 25,4 % váhou (vs. 20,4 %). Tretie miesto pripadalo na sektor biotechnológií (14,6 % vs. 14,4 %) a približne 9,8 % po tom tvorili spoločnosti z oblasti poskytovania služieb v zdravotníctve.
Ako je vidieť, z pohľadu sektorov ani regiónov nie je zloženie fondu až tak výrazne odlíšené od zloženia benchmarku, a rozdiely je tak nutné hľadať skôr na úrovni jednotlivých spoločností. Najvyššiu váhu v portfóliu fondu mala napríklad ku koncu júla americká spoločnosť Thermo Fisher Scientific s 6,2 %, zatiaľ čo jej váha v indexe MSCI World Health Care bola len 2,7 %. Druhú najvyššiu váhu v portfóliu mala spoločnosť Eli Lilly s 5,7 %, ktorá však v indexe nie je ani v top 10 a jej váha je teda pod 2,4 %.
Výborná výkonnosť
Grafy 2 a 3 porovnávajú do českej koruny prepočítanú výkonnosť fondu ako s priemerom globálnej konkurencie, tak s niekoľkými vybranými fondmi s podobným zameraním.
Ako je z grafu zrejmé, hoci sa fondy vyvíjajú naskrz podobne, portrétovaný fond na trojročnej perióde poráža priemer globálnej konkurencie a vedie si dobre aj v porovnaní s jednotlivými konkurentmi.
Fond NN (L) Health Care možno vďaka dobrému výnosu odporučiť ako sektorový doplnok akciovej časti portfólia dynamickejším investorom, ktorí preferujú výber konkrétnych akcií, avšak pri zachovaní diverzifikácie v rámci jednotlivých sub-sektorov zdravotníctva.
Zdroj: Časopis FOND SHOP 18/2020
Právne upozornenie
HTML Example
A paragraph is a self-contained unit of a discourse in writing dealing with a particular point or idea. Paragraphs are usually an expected part of formal writing, used to organize longer prose.
Neprehliadnite
Ako sa správať pri poklesoch trhov
Ako minimalizovať riziko investície
Komentár k aktuálnemu vývoju trhov – máj 2024
Rizika spojená s investováním
Právne upozornenie
Internetová stránka Goldman Sachs Asset Management B.V., Czech Branch poskytuje informácie inštitucionálnym, súkromným a profesionálnym investorom či poradcom. Informácie a prospekty na tejto internetovej stránke by sa nemali považovať za ponuku ani za výzvu na nákup, predaj alebo na účasť na akejkoľvek obchodnej stratégii alebo na poskytovanie investičného výskumu, a nie sú určené na distribúciu alebo použitie inou osobou v inej krajine, kde investičné fondy ani služby tu uvedené nie sú povolené ani registrované na distribúciu, alebo v ktorých je šírenie informácií fondoch či službách zakázané. Prosím, prečítajte si dokument s informáciami o fonde. Uistite sa, v ktorých krajinách sú fondy povolené či zaregistrované na distribúciu. Fondy a služby nemusia byť vhodné pre všetkých investorov a ich ponúkanie nemusí byť povolené miestnymi zákonmi či predpismi. Pred rozhodnutím o investícii by sa investori mali riadiť radou svojich nezávislých poradcov a mali by sa zoznámiť s miestnymi zákonmi upravujúcimi investovanie. Investori by si mali zistiť u svojho distribútora, či jednotlivé fondy uvedené na týchto stránkach patria do kategórie fondov, ktoré sú pre nich vhodné. Táto internetová stránka nie je určená osobám napĺňajúcim definíciu „US Person“, tak ako je definované v oddiele 902 nariadenia S amerického zákona o cenných papieroch z roku 1933, a nie je zamýšľaná ani nesmie byť používaná na predaj investícií alebo úpisu cenných papierov v krajinách, kde to príslušné orgány alebo právne predpisy zakazujú.
Hodnota vašej investície môže rásť alebo klesať. Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcich výnosov. Niektoré fondy na internetových stránkach môžu využívať pákový efekt, deriváty alebo investovať až 100 % svojich celkových čistých aktív do nekótovaných cenných papierov, ktoré môžu pochádzať z tzv. rozvíjajúcich sa krajín. To môže zahŕňať konkrétne riziká, ktorých by si mali byť investori vedomí, a medzi ktoré patria riziká spojené s politickou a ekonomickou stabilitou, zmenným kurzom, ako aj príslušnými zahraničnými daňami a účtovnými štandardmi. Pre všetky investičné fondy uvedené na týchto internetových stránkach bol vytvorený dokument s Kľúčovými informáciami pre investorov (KID), ktorý obsahuje informácie o produkte a súvisiacich nákladoch a rizikách. Nepodstupujte zbytočné riziká. Prečítajte si dokument Kľúčové informácie pre investorov. Akékoľvek iné produkty alebo cenné papiere, ktoré sú uvedené na tejto internetovej stránke, majú svoje vlastné podmienky, ktoré by sa tiež mali pred vykonaním akejkoľvek transakcie konzultovať.
Obsah internetovej stránky Goldman Sachs Asset Management B.V., Czech Branch je založený na informačných zdrojoch, ktoré sa považujú za spoľahlivé. Avšak nie je možné poskytnúť záruku či vyhlásenie, výslovné alebo implicitné, čo sa týka správnosti alebo úplnosti týchto informácií; Goldman Sachs Asset Management B.V., Czech Branch ani iná spoločnosť či osoba v jej vlastníckej štruktúre, ani žiadny z jej vedúcich predstaviteľov, manažérov, či zamestnancov neprijíma zodpovednosť vzhľadom na tu uvedené informácie či odporúčania. Informácie na tejto internetovej stránke podliehajú zmenám bez predchádzajúceho upozornenia.
Na toto vyhlásenie sa vzťahujú zákony Českej republiky.